http://www.jrj.com　 2007年09月18日 03:44   新京报


        目前，无论是中资银行还是外资银行都在推销个性化、专业化的理财服务，理财顾问就是他们的一项利器。对于投资者而言，寻找一个好的理财顾问等同于选一份好保险，选对了，不仅降低了风险，而且收益有保障；选错了，不仅前期投入没回收，风险还没能化解。

　　另外，目前大部分理财顾问的收入都与其销售业绩挂钩，怎样才能确保他们的意见真的适合自己？如何选择一个适合自己的理财顾问呢？有关专家提出了四招教你“试探”理财顾问的“好坏”。

　　理财顾问首先要做的是明确投资者的投资目标和年龄、收入、职业以及财力等因素，理财顾问能否提供适当的意见，在于他能够掌握多少客户的资料。因此，尽职的理财顾问会向投资者详细询问，尽量了解投资者的需求及自身情况，然后才会针对性地给出建议。

　　选购理财产品的过程也是考察理财顾问是否尽职的一个好时机。对于理财产品的各种信息，比如该项投资怎样才能赚钱？哪些因素会影响到收益？买入、持有和卖出这种投资产品时，需要支付哪些费用？投资的最低或最高限额？一个合格的理财顾问，会非常详细地解释说明有关投资产品的各方面内容。

　　此外，负责任的理财顾问，还会主动说明在投资过程中遇到的风险。包括风险涉及的程度是否在投资者的承受能力范围内，还有在投资者突然需要现金周转的时候，提前终止是否有其他损失等问题。把风险披露得越全面，这个理财顾问的建议才可能是真正从投资者立场出发的。

　　还有一个问题投资者可以试探理财顾问，即“除了推荐的产品外，是否还有其他选择？为什么不选择别家银行的某个产品？”假如单纯推荐自家产品如何好，这个理财顾问就有兜售产品的嫌疑了。

 

          9月14日，央行再次宣布加息。这是今年以来的第五次加息，也是近年来较为罕见的间隔时间最短的一次加息。但即便如此，市场分析人士的共识是，伴随本轮股市行情启动的储蓄存款分流趋势一时不会改变。复旦大学经济学院副教授丁纯博士等经济专业人士分析指出，这种状况一方面反映了我国百姓理财意识正在觉醒，另一方面也折射出百姓理财还存在不少困惑。

　　百姓存款遭遇“保值难”

　　9月11日上午，国家统计局公布了最新一期CPI数据：8月份，居民消费价格总水平（CPI）同比上涨6.5％；1月份到8月份累计，居民消费价格总水平同比上涨3.9％。

　　在上海一家财经媒体工作的徐佑分析说，即便加息，实际利率依然为负值，“对于把钱存在银行里的人来说，这是不合算的。”徐佑分析说，“在物价涨得比利率快的情况下，如果把钱存在银行，虽然没有风险，但是相对于物价上涨，存款的实际价值是在缩水的。”

　　不保值，就缩水。记者在采访中了解到，此次储蓄存款分流，固然有股市的“赚钱效应”影响，但更多的推动力还是源于“物价涨、利率低”导致居民储蓄存款出现保值“困境”。

　百姓理财出现“一窝蜂”

　　取存款，买股票，买基金……在这个由储户向股民、基民的身份转换中，百姓理财凸显“一窝蜂”现象，财富效应不断夸大，“羊群”效应十分明显。

　　今年以来，基金销售热一浪盖过一浪，基民队伍不断壮大。8月28日，新增基金开户数竟然达到了443741户，其增长幅度已经突破了100％。据统计，把刚发的新基金和拆分的老基金加在一起，仅8月份，基金新增资金就接近2000亿元。

　　基金火热的背面，则是股市的火热。不过，华西证券上海总部注册分析师陈群分析，在5月30日股市暴跌前，百姓理财的“主战场”是买股票，因此也形成一段声势浩大的“散户主导市场走势”的行情。

　　5月30日的暴跌，让不少股民意识到市场风险的巨大。于是，很多散户转而投向基金。而就在5月底到7月中旬的股市难得的低迷中，不少资金转向楼市，直接推动了房地产市场在平稳运行了一段时间后的“突然发作”，创出楼价新高。

　　复旦大学经济学院副教授丁纯分析认为，就居民个体而言，其合法追求财富保值增值的理财行为是十分理性的；但就群体而言，又是十分不理性的。股票火热炒股票，基金火热炒基金……就像“一窝蜂”，其中蕴藏的市场风险是巨大的。

要倡导“有效理财”

　　当前，在实际利率为负的情况下，储蓄分流的趋势难以缓解，流动性过剩的局面仍将延续，老百姓的理财需求和愿望将更加迫切。专家认为，当务之急，是顺应老百姓的理财需求，广开投资理财渠道，让老百姓有更多的机会和更宽的渠道去合法追求财富的保值增值。

　　另一方面，就是要加强对老百姓的投资理财教育。此外，金融机构尤其不能“见利忘义”。

　　专家提醒，即便在负利率的情况下，对于一个家庭而言，适当的银行存款仍是投资理财组合中必不可少的配置。毕竟，在我国，银行储蓄存款仍是所有理财方式中最安全、流动性最好的选择。（据新华社上海9月18日电）