理财之我见

世行数据：中国居民收入差距已超合理限度

潜龙升天 — Sat, 23 Feb 2008 03:48:00 GMT

来源：新快报

根据世界银行公布的数据显示，中国居民收入的基尼系数已由改革开放前的0.16上升到目前的0.47，不仅超过了国际上0.40的警戒线，也超过了世界所有发达国家的水平。《瞭望》载文指出，税收机制不到位加剧贫富分化

　　新快报讯 (宗新) 最新一期《瞭望》周刊载文指出，中国的基尼系数高于所有发达国家和大多数发展中国家，也高于中国的历史高点。中国居民收入差距已超过合理限度。

　　基尼系数超警戒线

　　文章中写到，2006年，城镇居民中20%最高收入组(25410.8元)是20%最低收入组(4567.1元)的5.6倍；农村居民中20%最高收入组(8474.8元)是20%最低收入组(1182.5元)的7.2倍。

　　根据世界银行公布的数据显示，中国居民收入的基尼系数已由改革开放前的0.16上升到目前的0.47，不仅超过了国际上0.40的警戒线，也超过了世界所有发达国家的水平。由于部分群体隐性福利的存在，有专家认为中国实际收入差距还要更高。

　　高收入者纳税额只占三成

　　文章指出，目前中国在再分配领域存在的突出问题包括对调节高收入阶层的税收机制不到位。

　　当前居民收入方式日趋多元化，政府却未能根据实际情况的变化建立有效的收入监督及控制体系。

　　同时，由于个人所得税起征点偏低，使得本该成为纳税主力的高收入阶层却往往成为漏税逃税大户，而不该纳税甚至应该成为政府补贴对象的中低收入阶层却成为了纳税的主力。

　　据统计，在中国个人所得税中，中低收入的工薪阶层的纳税额占税收总额的65%以上，而高收入者的纳税额只占税收总额的30%左右，在美国10%的最高收入者缴纳个人所得税占全部个税比重的80%以上。这种税制安排在相当程度上弱化了税收本应起到的公平收入分配的作用。

　　小知识：基尼系数

　　基尼系数是意大利经济学家基尼于1922年提出的定量测定收入分配差异程度的指标。它的经济含义是：在全部居民收入中用于不平均分配的百分比。基尼系数最小等于0，表示收入分配绝对平均；最大等于1，表示收入分配绝对不平均；实际的基尼系数介于0和1之间。如果个人所得税能使收入均等化，那么，基尼系数即会变小。联合国有关组织规定：若低于0.2表示收入高度平均；0.2－0.3表示比较平均；0.3－0.4表示相对合理；0.4－0.5表示收入差距较大；0.6以上表示收入差距悬殊。

学生压岁钱流向何方？

潜龙升天 — Sat, 23 Feb 2008 03:46:00 GMT

http://www.jrj.com　2008年02月22日 15:19 上海金融报记者杨苏红

前题：

农历春节刚过，大多数学生还腰包鼓鼓的。每逢除夕，家人以及家族中的长辈，都要给小朋友以及尚未工作的人派发红包———压岁钱。小学生、中学生、大学生，他们各自的压岁钱派了什么用场？不同年龄阶段的学生，对待压岁钱的态度也有其不同的年龄特征

在古代，压岁钱意义非同一般。那时，人类生产力落后，医疗条件也有限，人类缺医少药，一旦碰上灾病便六神无主，觉得是“祟”作怪。据说，压岁就由“压祟”而来。如今，压岁钱扮演的角色依然为家人祈福，希望在新的一年中无病无灾、平安吉祥。但是，随着经济的发展，人民生活水平的提高，压岁钱变得越发内涵丰富。对大人来说，它成了一笔不小的开支甚至“人情债”；对接受者来说，它是一笔值得期待的“收入”。

　　“苏醒”的中学生

　　小刘生于上个世纪70年代，虽说没赶上50、60年代的三年自然灾害和饥荒，但自小过得还是比较俭朴的。每逢过年，才吃上平时吃不到的香肠与皮蛋，而且都是凭票证供应的。至于压岁钱，从5分钱到1角钱都有过，一直到10岁后，才上升到以元为结算单位。小刘回忆说，那时自己家所在的工厂大院里，几乎家家都这样，也没什么比拼的。

　　可是如今，他上中学的儿子的压岁钱每年少则上百元，多则几千元。他儿子也变得财大气粗，扬言要用“自己的钱”买心仪已久的溜冰鞋等全套设备。小刘屡次想进行的忆苦思甜教育，也屡次被儿子嘲讽的口吻所打断：“爸爸，您就别说了，我知道您小时候吃了很多苦。”小刘的教育以屡战屡败而告终。不是我不明白，而是世界变化快。

　　心理学专家说，中学生正值青春发育期，自我意识日渐增强，叛逆心理、逆反心理较重。他们往往对父母的说教很“感冒”，觉得父母的思想已经out了，对父母的“迂腐”与“不近人情”很不屑。

　　建平中学的高中生小杰，平时学习很紧张、功课很繁重，天天披星戴月。小杰的父母不无心疼地说，如今的高中生，不仅要有优秀的智力，更要有超常的体能，才能经得起日复一日的疲劳战。这也应了游击战的精髓：肥的拖瘦。小杰除了酷爱打篮球之外，就是最崇拜也最爱听周杰伦的歌了。从偶像出道初期的《爱在西元前》、《双截棍》到后来的《东风破》、《发如雪》、《千里之外》，直到现在的《青花瓷》，小杰是如数家珍。以致于到了如今，弱水三千，他惟饮周杰伦这一瓢水。

　　为了支持心中的偶像，小杰决定从身边事做起———只买正版碟片，从不在网上下载Mp3。对于那些购买盗版碟的人，小杰不无鄙夷地称他们为“伪粉丝”。他今年的压岁钱，大半已购买了偶像的唱片。

　　小杰的父母对此还是比较能理解的。生于上世纪60年代的他们，青少年时代看的电影是《英雄儿女》，教科书上讲的是焦裕禄的故事，心中有强烈的英雄主义情结。但他们也明白，每个时代的年轻人都有自己的偶像，不能把自己的价值观强加给别人。

　　点评：大部分中学生自我意识较强，他们会有意识地支配自己的压岁钱，如购买教学辅导书、自己喜爱的碟片等。做父母的，宜以引导为主，否则适得其反。

　　“规矩的”小学生

　　很多小学生基本还未摆脱父母的“控制”。他们大多是乖孩子，父母是他们最信任、最依赖的人。在他们眼里，父母简直是天下最了不起的———不仅会工作，还会讲解功课，简直是天文地理无所不知。其实父母中的大多数，在儿女上了中学乃至小学高年级时，他们的知识量就捉襟见肘了。书到用时方恨少。不管怎么说，儿女小学时期，仍可以说是父母权威的黄金时代。

　　小学生号称是自己压岁钱的主人，就如曹操在赤壁大战是号称自己有80万大军一样，都是不能当真的。压岁钱的管理者，或者说保管者，正是他们的父母。

　　受访者小蔚是建平实验小学的一名四年级学生。小蔚的父亲学的是高分子专业，现在某国际知名医药有限公司工作，收入很不错。但是小蔚的母亲，在前年查出患有慢性肾炎后便无法工作，只能在家休养。因为妈妈生病在家，小蔚特别心疼体谅妈妈，一是功课不用妈妈操心，二是不乱用钱。他每年的压岁钱都如数上交给妈妈。累计下来，已有2万多元。妈妈笑称自己的儿子是“吝啬型”、“不动用型”。去年年底，他们把居家桥路的50多平方米的2室1厅置换成近100平方米的2室2厅。小蔚为支持家庭建设，建议妈妈把自己的压岁钱也用上去。

　　据小蔚说，也不是自己思想境界高，他们班的同学几乎没有人拿压岁钱买这买那。他们班主任一再在班上强调，要同学们不要大手大脚地花钱，要珍惜大人的劳动，理解长辈的辛苦。于是不禁要问小蔚：你平时要买个笔啊、橡皮什么的，该怎么办呢？小蔚回答说，我每月还有20元零花钱，只要动用零花钱的1/5就够了。对于“那你们班有没有同学用压岁钱买好玩的东西”之问题，小蔚肯定地说“没有”。不过，他接着又谨慎地补充了一句：“我们四年级其他班上，也有同学拿压岁钱买电动玩具和掌上游戏机的，还向我们炫耀呢。不过，那些玩具确实挺好玩的”。一直有种与年龄不相称的老成持重的小蔚，终于在不经意间显露出了他的孩童本色。

　　点评：看来，好习惯的养成，不仅靠家庭，学校、班级的氛围也很重要。

　　“贪玩的”小朋友

　　幼儿园的小朋友，对阿拉伯数字还有些陌生，对钱谈不上有多少感性认识。在他们的脑袋里，钱等同于各式各样的玩具或者好吃的东西。这是他们陪同爸爸妈妈逛超市得来的直观印象。

　　今年1月份的CPI（消费价格指数）高达7．1％，物价由结构性通胀进入全面性通胀似乎变得不可避免。当然，物价与小朋友似乎没有什么关系。童年本来就是天真快乐的。可是父母觉得既然身处理财时代，对孩子的理财教育就要从娃娃抓起。此时的所谓理财教育，也就是说上几句要少买玩具的话。

　　小马前几年对压岁钱之事浑然不觉，但今年春节后他开始过问起自己压岁钱“事宜”———他问妈妈100元钱可以买几个火车侠。要知道，小马去年秋天已经上大班了。看来，他沉睡的金钱意识开始苏醒，估计以后诸如此类的问题还会越来越多。

　　好在小马的注意力很快被转移。新学期开学了，小马所在的幼儿园举行一周的庆春节、迎元宵活动。而活动“经费”，提倡从小朋友的压岁钱中支出。从周一到周五，活动分别安排如下：自带糖果与小朋友分享，逛庙会，品元宵、放焰火，自带花灯，到八佰半看电影。尤其值得一提的是周三晚的放焰火活动，幼儿园要求小朋友和家长在晚上6点带上喜欢的焰火一起来。先有半小时的猜谜语活动，接着是元宵节由来的介绍，再接着是品元宵，最后在幼儿园的门口集中燃放焰火。燃放焰火虽说有扰民之嫌，但确实给孩子们带来了一场视觉享受，稚气的“哇”的声音此起彼伏。估计在这一系列活动之后，他们不在追问压岁钱的下落了。即使再问起，也可以在活动中用完为借口。

　　点评：幼儿园的小朋友，“财商”还未开发，父母宜以“混沌”战术蒙混过关。让小朋友的童年过得更简单快乐一些。

　　“浪漫的”大学生

　　大学生除了学费、生活费、书籍费，恋爱方面的支出也是不可忽略的。平时周末看个电影、吃个饭，坐地铁去商业中心逛个街什么的，就是一笔不少的开销。更别说情人节买花、巧克力了。大家都知道，今年因为雪灾以及运输成本增加，情人节的玫瑰花普涨10％。有什么办法呢，恋爱也不能光靠“谈”，要传达浓情蜜意，总要相互送点小礼物———投之以木瓜，报之以琼琚。

　　现在上学的资金投入，也就是教育成本，已经很高了。总不能再伸手向父母要所谓的恋爱开支吧。只能靠自己平时节约一点，或者有时间做家教挣点钱。而压岁钱一般数目较大，可以解决一段时间的财务窘迫问题。在他们心里，对压岁钱还是多少有些期待的。

　　很多大学生都觉得上学的几年消费暂且不谈，毕业后合适的工作也不会唾手可得。自己的亲戚朋友闲时也热衷于谈股票、基金等。从实际出发，一方面选修相关的课程，一方面买些学习参考书，也算是未雨绸缪、把钱用到实处吧。

　　点评：大学阶段既是学习阶段，也是今后工作的过渡阶段。凡事谋则立。提早规划自己的工作与人生，将获益匪浅。

理性选择与预期匹配的理财工具

潜龙升天 — Thu, 21 Feb 2008 02:50:00 GMT

[严骏伟]来源：理财周报2008-02-19 13:30

1.中产家庭的定义

　　中产阶级家庭是30-40岁之间，有稳定的收入(按30岁来讲家庭月收入1-2万元)。已婚，有自己的一套或者两套住房，但大都是通过房贷的形式。职位大都已做到企业的中层，已经有孩子或者将来打算要孩子的这类人群。这类人群对于自己家庭目前的现金支出、保险、子女教育、养老、投资都会有一个大致的想法。总之，中产家庭是最应该理财也最有条件理财的家庭。

　　2.目前中产家庭理财情况

　　第一，我国中产家庭的数量增加很快，同时可以选择的投资品种和理财产品五花八门各有特色，比如：房产、股票、理财产品、保险等等，对于中产家庭来说理财的意义越来越明显。

　　第二，目前大多数中产家庭并没有指定专业化的理财计划和财产规划，很多都是依靠自己对市场的判断进行资产配置和投资组合，这样虽然把握了主动权但却缺少了对市场环境、对自身家庭的客观把握。

　　第三，目前市场上对理财的认识非常狭隘，与“投资”相混淆，中产家庭的理财也面临这样的问题，人们往往觉得是自己银行账户里面的金额在一段时间后增长了就是理财，这个想法是需要扭转的。

　　第四，在评估投资者的同时，我们也会清醒的认识到我国理财师队伍的建设也是进行时，尤其是专门为中产家庭提供理财分析和规划的专业性理财人员非常缺乏。他们的家庭理财建议，还是局限在为客户推荐一两只成长性好和收益率好的基金或者股票上。

3.中产家庭理财建议

　　第一，家庭理财概念更新。理财决不仅仅是投资，投资只是实现理财目标的投资手段。理财是建立在理财师对其财务状况、收入支出情况、家庭成员状况等充分了解的前提下，来量身定做理财方案，主要目标是实现财务安全、资产保值、资产增值和资产保护。每个家庭一定要分清理财的目标和工具。理财的主要目标包括家庭日常支出、家庭保险规划、子女教育规划、养老规划等。而银行理财、股票、基金、信托、保险等是理财手段。

　　第二，理性选择理财工具。目前市场上的理财工具比较多，具体的包括：银行存款、银行理财产品、银行委托贷款业务、股票型基金、债权型基金、平衡型基金、券商集合理财、信托计划、人身保险、财产保险等。这些品种的期限、收益、风险各有不同，这就需要投资者根据自身条件和目标进行合理科学的配置。

　　第三，树立良好的理财观。任何理财工具的选择，都为其目标服务，我们理财的目标和生活的目标应保持一致性，“收入增加、科学消费、投资稳健、身心健康”就成为我们理财的目标。这样我们在安排资产时应该考虑资产的“安全性、收益性和流动性”是否达到了一个合理的配置，是否符合不同阶段理财目标的实现之需。

　　第四，相信专业享受服务。中产家庭往往具有一个共性，那就是“忙”，忙的没有时间去关注市场热点，忙的没有时间去分析自身情况。这样的中产家庭就要相信专业，请一名到两名理财规划师为自己的家庭提出具体方案。具体的可以考虑到提供理财规划服务的银行申请贵宾卡，获得相应的服务。

　 4.对中产家庭理财的几点提示

　　第一，良好的生活方式同样是一种“理财”。中产家庭里的成员大多高级打工族或私人小业主，这类人群往往是工作忙碌、生活单一，这种生活方式非常不利于个人发展也不利于身体健康。因此，我建议在理财规划中要包含这种“机会成本节约”项目，比如：健身项目、旅游项目、美容项目、旅游项目等，这将极大的提高生活质量，同时必然会带来更好的工作状态以及更棒的身体。

　　第二，科学的购买保险就是一种“理财”。对于中产家庭来说，保险至关重要，具体包括几个必须考虑购买的保险：意外伤害险、医疗险、重大疾病险、家庭财产保险，可选的几个保险：储蓄分红型保险、养老年金险、投连险、万能险等。

　　总之，大多数中产阶级现阶段正是职业生涯和理财需求的高峰期，未来的理财目标大多为子女教育、购房购车和养老金积累的关键时期，因此这阶段的理财成果将直接关系到未来家庭财务的安排，因此做好这20年的理财将显得十分关键，应该量力而行，主要是根据自己的家庭状况、风险承受力、理财偏好而定。同时，选定一个好的理财师也是做好理财的关键，请理财师根据各方情况的变化动态调整理财规划。这样才能够在确保相对安全的基础上，实现家庭资产的保值和增值。

恋人的钱最好赚

潜龙升天 — Wed, 20 Feb 2008 03:23:00 GMT

http://www.jrj.com　2008年02月20日 08:18 市场报

豫军

　　河南一位打工青年因为唐代王维《红豆》一诗，成了百万富翁，您听了，心里一定会问，他是怎样想出生财之道呢？

　　《红豆》觅得生财道

　　1974年 3月，江南出生在河南新乡县一户农家。1998年，他结识了同样在广州打工的老乡冯月梅。恋爱期间，江南经常送给冯月梅礼物，相恋 1年，礼物都快够开一家爱情礼品屋了。1999年元旦，江南和冯月梅喜结良缘，婚后3个月，为了家庭，江南决定到广州打工。

　　在广州，江南拼命工作。不久，江南所在的电子厂效益不好，老板卷款跑了！失业之后，听说在海口打工收入较高，江南辗转到海口谋生。

　　有一天，他在街上闲逛，一家小店一种红而发亮的珠子，吸引了他的目光。珠子呈扁圆形，像是刻意制成的心形红宝石。颜色由边缘向内部，逐步加深，最里面特别艳红的部分呈心形。江南没有见过这么漂亮的珠子，忍不住向老板询问。“相思豆啦……红豆生南国啦……”老板向他解释。

　　江南眼前一亮，心想，没赚到钱，给妻子几颗红豆也可聊补愧疚。他问了价格，老板说：“很便宜的，一块五一颗！”江南精心挑选了红豆。

　　春节回家，他将串成串的红豆递到妻子手中时，妻子脸上的兴奋，不亚于戴上了钻戒。第二天，正在大学读书的妻妹到他家做客，看到红豆项链。她惊喜地说：“姐姐，你从哪儿弄来的红豆？”冯月梅笑着说：“是你姐夫送给我的。”

　　妻妹责怪江南偏心，只送红豆给姐姐。江南笑着说：“傻丫头，红豆有特殊的寓意，不能胡乱送人。”不管如何解释，妻妹坚持非要几颗红豆不可。无奈，江南只好说服妻子，分给妻妹6颗。

　　第二天，妻妹带着一个男同学来到家中，非讨几颗红豆不可。男同学说：“我知道红豆是你花钱买的，我的女友要去国外读书了，想和我分手。我送给她红豆，希望能够挽留住她。”

　　冯月梅被那个男同学感动了，当即摘下脖子上的项链，分了 10颗红豆给他。男同学走后，江南眼睛慢慢地亮了，他惊喜地对冯月梅说：“老婆，咱们干脆把剩下的红豆卖掉！如果卖得不错，我再到海口进一些红豆到河南卖！”

　　然而，妻子却持反对态度：“不就是豆子吗，难道能卖出天价？”可江南信心十足地说：“在中国，刚会走路的孩子都会背唐诗《红豆》，所以，红豆有着极其深刻的文化内涵！我们卖红豆，是搭文化的顺风船赚钱啊！”

　　情人节只有一个

　　此时，恰逢2000年情人节前夕，玫瑰成了最抢手的商品。他想，红豆和玫瑰一样，都是爱情的象征，如果将红豆和玫瑰捆绑销售，肯定能成！于是，江南买了一些心形的玻璃瓶，将20颗红豆分别装在瓶里。当他带着红豆来到一家花店推销时，几个预订玫瑰的年轻人听说有红豆卖，一下子把他包围起来。

　　江南看到场面如此火爆，原先有些忐忑不安的他放心了。当一个顾客率先向他问价时，他狠狠心，要价20元一颗，这与玫瑰相比，并没有贵到哪里去。所以，他的红豆还是被抢购一空！面对这股“抢购”热潮，精明的老板把江南拉到一边，让他有多少颗红豆尽管拿来，由他代销，卖出去一颗，就给他提成5元钱。江南欣喜若狂，不假思索地同意了老板的意见。

　　就这样，初涉商海的江南，在短短几天的时间里，就把这些红豆全部卖给了花店。情人节过后，他一算账，竟然赚了600多元！

　　有多少恋人就有多少红豆

　　到了2004年情人节前夕，又一个销售高潮来临，向江南求购红豆的人排成了长队。就连周边地区的客户，也慕名找到江南。现在，江南经常往返海口和郑州两地，把南方的红豆源源不断地运到中原大地。目前，他正在紧锣密鼓地筹备开一家红豆专卖店，下一步，把红豆卖向全国。4年的打拼已经让他赚了个盆满钵满。他分别在新乡和郑州买了房子，其中，郑州的房子光装修就花了12万元。为了方便跑业务，他还买了一辆奇瑞QQ代步。看样子，江南的红豆事业还要大发展。

现金管理也是理财

潜龙升天 — Wed, 20 Feb 2008 03:21:00 GMT

http://www.jrj.com　2008年02月19日 11:19 重庆商报

进入2008年，预期投资收益普遍降低，股市的钱没有2007年好赚，非但如此，一不注意还可能亏损！因此理财要另辟蹊径，从点滴做起，从日常现金管理着手理财。

　　细数银行现金管理工具

　　所谓现金管理就是管理资金的流动性，什么时候用钱，都可以比较方便地转化为现金用于对外支付。目前最常见的现金管理工具是活期存款和信用卡，但是活期存款的利率仅0.72％，信用卡存款则没有任何收益。近期，又出现了“灵通快线”超短期理财产品、货币市场基金等一些创新产品，具有较强的流动性，收益是活期存款的3倍；特别是“灵通快线”超短期理财产品“T+0”到账，在现金管理上更显优势。此外，工商银行的“定活通”理财协议，可以将资金在定期存款与活期存款之间自动进行转换，也是一种良好的现金管理工具。

　　可以先算一下账，如果有10万资金，我们在现钞、“灵通快线”、货币市场基金进行选择。

　　如果是现钞，那么您随时可以使用，但是没有利息；如果是放在银行活期存款账上，您随时可以刷卡消费，或者支取现金，账户上的资金可获得活期存款利息收入，每万元存款利息是68.4元。

　　“灵通快线”超短期理财产品主要投资于银行间市场上的交易品种，包括国债、央行票据、政策性金融债、企业债，以及货币市场基金、银行承兑汇票为主要投资工具，也包括优质企业信托融资项目、IPO新股申购等其它投资工具，投资品种安全可靠，预期收益与货币市场基金相当。

　　货币市场基金主要投资于票据、到期时间在一年以内的债券等货币市场工具，风险非常低，从2007年的情况看，其收益大致在2.5％~4％。

　　如何运用创新型现金管理工具

　　“灵通快线”的购买方法有两种，一种是主动购买，即凭本人身份证件、灵通卡到柜面办理首次购买，以后可以通过网上银行随时买卖；另一种是自动购买，与工商银行签“利添利”理财协议，根据设定的条件，由系统自动购买，也可以更具需要主动卖出。“灵通快线”最大的优点是“T+0”交易，随时买卖，无交易手续费。适合做生意和炒股的投资人，每天下午可以将账户上闲置资金购买“灵通快线”，需要使用前，再赎回“灵通快线”用于支付。

　　货币市场基金的买卖手续费与其它基金相同，无买卖手续费。货币市场基金一般是“T+2”到账，因此，使用资金要打好提前量。货币市场基金适用于闲置期在1个月以上的资金。

　　“定活通”更为简便，凭本人的身份证件和灵通卡e时代卡在柜面或者网银签订协议，设定活期账户保留金额，账户上资金超过保留金额，多余资金自动转存定期；如果账户上资金低于保留金额，则定期存款可以自动转为活期存款。“定活通”适合具有定期收入的人群。

能挣会花学会网络理财

潜龙升天 — Fri, 15 Feb 2008 01:30:00 GMT

http://www.jrj.com　2008年02月15日 08:18 市场报

记者张然实习生林燕

互联网民越来越多，活跃的电子交易更使网络理财成为潮流，日益成为消费者和商家的最爱。因为，它正在为各行各业提供更大的利益增长机会。

　　“钱进钱出”：小傅的网上生活

　　小傅是北京华夏恒升公司的法律顾问，春节前夕，在与他接触的半天里，记者目睹了通过网络实现了多桩“买卖”。

　　第一桩，小傅用招行证券网上操作系统购买了两支股票。在买入股票前，他已先将招行一卡通的钱转入证券账户。“现在有第三方托管，资金总体上是安全的。”他介绍道，“你卖出股票，也一样要通过第三方托管，将钱转到自己卡上。”

　　第二桩，申请积分兑现。作为中国移动全球通的金卡用户，小傅此前收到了一则短讯，提示“2005年积分即将于2008年2月20日到期清零，请客户合理安排时间，参与积分兑换活动。”于是他查询了他的积分，数量为 27259 分。于是他花了23000分，申请兑换了一个爱国者80G的移动硬盘。

　　第三桩，他用自己的会员资格帮客户在北京订了个4星级酒店；第四桩是订机票回福建老家。上面这两桩交易，他是通过金色世纪商旅网完成的。“订酒店这事，钱是别人的，积分是我的，还有分红，也是我的；买机票的钱是和在别的公司订的一样多，票也可以送来，也可以直接到机场取票登机，但多了积分和分红。”按照他的介绍，通常住酒店，消费1元积1分，每间房一天有18至30元不等的分红；订机票是消费5元积1分。他说，“现在，许多网络服务机构，你到商场消费也能拿积分和奖励。许多机构对旅行者还送保值几十万乃至上百万的保险。”他示意记者看了他手机上写着保单号的短讯。

　　说话中，他还让人通过网络付还给他一笔3000元的账。这算是第五桩。

　　网络让你会花又能挣

　　“俗话说，能挣不如会花。”小傅很有体会地告诉记者：“许多机构提供的资源整合，整合之后的效益给参与者共享。这就给我们提供了机会：网络理财我们只要甄选有方，可以省力又省钱，常常还能赚到钱。”

　　像小傅如此精于网络“买卖”的大有人在。曾是记者同事的张文利，现在是一家财经刊物的记者，他的全套摄影行当，基本上都是通过网络“弄”来的。有时候，他通过网络，与摄影发烧友接上了头，加入到“炒卖” 哈苏、莱卡等品牌配件的行列。现在，他在淘宝网以每张只收取10至50元为“店家”拍照，“营业额”每月都在增长。

　　让你花钱也教你赚钱，眼下，网络提供的理财渠道无以计数。DCCI互联网数据中心最新数据显示：2007年中国互联网用户人均年度互联网消费2191.2 元人民币，预计2008 年这一数据将达2383.2 元人民币。预计2008年C2C电子商务网站交易规模更将达到678亿元人民币。据该机构此前另一份报告，2007年上半年中，我国有25.5％的网民使用网络购物， 3.9％的人进行网上旅行预订，1/5的网民开始使用网上银行和网上炒股，网上炒股的比例已与互联网普及率高的美国相当。

　　互联网的崛起无疑给个人理财带来了更多新鲜内容。而网络理财日趋繁荣的背后，“支付”是个关键环节。

　　支付：建立信用关键环节

　　目前我国网上支付的参与机构主要有三种类型：商业银行、中国银联和第三方专业机构。仅第三方电子支付平台的模式共有6种：支付网关、移动支付、系统集成的公司改做支付运营商、PayPal、地方政策性模式（如上海一卡通）和第三方担保模式如支付宝等。而YeePay号称自创了第七种模式，搭建支付平台，针对特殊群体推出特殊服务。目前已集成了多种支付服务，如银行卡支付、短信支付、手机全业务预付费服务、电话支付等。

　　“你敢于在网络上钱进钱出，那是支付体系支撑起来了。”本身也是律师的小傅感慨地对记者说，“几年前电子商务大家还不敢轻易涉足，害得许多网站成了先锋，就是因为那个时候支付体系还没有形成。支付体系不完善，信用体系就难以维持，谁敢白白扔钱？现在，通过第三方，和整个金融体系连成一体，支付体系算是初步建立起来了，其中不乏大胆的创新。”

　　艾瑞咨询机构提供的连续性监测数据表明，中国网上支付市场增长迅速，交易额不断扩大。2007Q3交易额环比增长21.4％，同比增长200％，达255亿元。而据赛迪顾问预测，2008年中国电子支付交易规模将突破1000亿元，电子支付发展将呈现多样化的趋势，2010年移动支付和电话支付的份额会进一步扩大。

　　安全是首要保证

　　电子支付近几年来发展非常迅速，2007年是电子支付行业突破和创新的一年，市场处于快速增长和调整洗牌之中。艾瑞监测数据显示，国内电子支付市场全年交易额实现了100％的增长并突破1000亿元。预计2008年仍将保持100％以上的增长。与此同时，基于互联网某些与生俱来的特性，网银账号、电子支付账号被盗，假冒支付网站，利用木马病毒或者通过欺诈手段盗取用户资金已经不是什么新鲜事了。

　　记者调查结果显示，影响各个方面对于电子支付支持度和信心的除了交易双方的信誉外，还包括网络病毒、入侵、网络陷阱、隐私泄露等，看来解决好安全问题是发掘电子支付价值潜力的首要保证。

　　记者就安全问题采访了占据第三方支付行业半壁江山的支付宝相关负责人弓猛。对方介绍，目前已经与国内外数十家金融机构实现无缝对接，同时采用了身份认证、数字证书、风险控制系统等多种安全措施，网友可以安全地使用支付宝在商家购物；另外，网汇e、支付宝龙卡、手机充值等服务的推出，使得网友充值渠道更加丰富，有效地降低网购门槛，激活潜在消费群体。“支付宝公司是国内唯一一家主动要求银行监管的第三方支付平台。”

　　风险催生规范

　　据艾瑞咨询报告显示，2007年第三季度“腾讯财付通”以46亿元的交易额，占国内支付市场18％的份额，稳居中国电子支付前两名。注册用户也已突破3000万。据记者了解，这家自称排在老二的“腾讯财付通”，通过服务中小网商的“差异化”求得发展空间，推出了分账、批量退款、T+0结算、线下充值，数字证书等众多高端、全面的服务和行业解决方案的同时，还为商户提供了信用中介交易担保，并向其开放腾讯用户群体；而与此同时，它在保障支付安全方面也做出诸多努力：采用先进的128位SSL加密技术，确保用户信息安全传输避免窃取；“财付通”账户特别设置双重密码分别执行一般操作和支付操作；使用“财付通”提现时系统会自动检查认证姓名与银行登记在案的账户姓名是否相符；“财付通”还设置了手机短信通知的功能，任何支付操作都会同步发送提示短信供用户检查。

　　有媒体报道，目前网银的发展对传统银行柜台交易的替代率，已占交易笔数的25％，交易金额的38％。网上银行交易安全保障上也绞尽了脑汁：使用当前国际最先进的128位SSL安全加密技术，采取数字证书机制，防火墙、防病毒产品等物理手段和一道又一道的密码防盗门，限制转账账户和金额且使用后各项功能之后还会得到短信形式的通知。

　　政策风险、安全隐患、诚信缺失等问题在线支付行业中依然存在，网上支付硬件设施参差不齐，技术规范和实施标准缺乏统一规划，相关法律法规缺乏，监管措施不完善，诚信度太低和认知缺失等也影响着行业的发展。

　　“在线支付的发展进一步推动了电子商务发展，促成了B2B、B2C、C2C之间的融合，高科技手段越来越多地应用到这些领域，创新层出不穷；法律法规的不断完善，信用基础日益得到巩固。”身为律师的小傅告诉记者，“毫无疑问，这些为网络理财创造了良好的环境，网络理财飞速发展的时代临近了。”

理财前先了解自己！

潜龙升天 — Fri, 04 Jan 2008 08:21:00 GMT

                                           http://www.jrj.com　 2008年01月04日 13:29   上海金融报撰文吴铭

   根据西方发达国家的经验，当人均GDP达到1000美元的时候，这个社会将普遍出现理财需求，并开始转型为一个理财的社会。近两年来，随着国民生活水平的日益提高，我国内地也开始步入了“理财型社会”

   国际权威专业机构给个人理财所下的定义是，“通过财务策划来弥补生活现状与预期目标之间差距的行为”。笔者想在此基础上再加上如下的内容：“为了实现幸福生活，在财务上应注重规划和实施。”同时，由于中国人的财务运行特点，收支往往以家庭为单位发生，所以，个人理财实际上更是家庭理财。

　　A、每个家庭都需要去理财，但不是每个家庭都可以立即理财

　　应该说，理财应该贯穿每一个家庭的始终。即使在若干年前，很多家庭也都在进行理财，只不过可能更多的是自发行为。

　　那么，为什么还要说不是每个家庭都能“立即理财”呢？结合笔者从事第三方理财顾问工作的实际，以及心理咨询背景，就不难找到答案。我们不妨从理财行为的不同程度说起。排除理财服务的商业性因素，笔者认为，一个家庭的理财行为有以下几个层次：

　　1、基本层次的理财包括记账、制定收支计划、控制消费支出等。

　　2、中等层次的理财如学习理财知识，了解一些理财产品的特点，然后开始自助理财，但往往不是系统的规划，甚至有些盲目。

　　3、较高层次的理财这个层次会有相对全面的规划，目的明确，策略清楚，但也以自助为主。

　　4、最高层次的理财接受理财师的专业顾问服务，并定期检视自己的理财计划。

　　以上几个层次是不断深入的。可以说，只有达到以上第3个层次，我们才认为是真正意义上的理财行为。换言之，如果一个家庭仅仅是积极而稍为盲目地购买各种理财产品，那么，并不等于他们在真正地理财。

B、不能立即理财的家庭类型

　　在接触客户、日常生活观察的过程中，笔者发现，并不是每个家庭都适合立即去理财。

　　1、忽略理财真正目的的家庭家庭理财的真正目的，应该是通过合适的开源、节流、避险计划，来实现整个家庭长期现金流的匹配。家庭资产的保值或者增值，都是以此为前提的。所以，有时候“用钱生更多的钱”反而不是理财的最终目的，而是“用钱生合适多的钱”。因为期望的收益越高，潜在的损失也越大。这对家庭都是很危险的。

　　2、不明白理财真正内涵的家庭作为理财师，往往会听到以下几种的话语：“理财能很快变富吗，我得等多久？”、“干嘛得这么凄凄惨惨地过，等待将来的那点幸福？”、“多挣点不就得了，还那么精打细算，简直是窝囊！”这些话语反映出了部分人对于理财的急躁、茫然和不屑。说到底，就是对理财的真正内涵不了解。然后，不明白理财的精髓，势必会造成急功近利、心态不平。怀着这样的心态去理财，只能带来家庭理财的失败。

　　3、对生活目标不明确的家庭很多家庭缺乏积极的生活目标。但是，从理财的角度看，家庭理财需要合适的理财目标来指明方向，而理财目标源自积极的生活目标。

　　因此，有类似问题的家庭，需要静下心来认真总结自己“从哪里来，往哪里去”，明确制定出家庭的生活目标，并且把生活目标在时间上、金额上都量化成具体的理财目标。必要的话，可以请理财师来帮忙。

　　4、对自身状况不了解的家庭兵法曰：“知彼知己，方能百战不殆。”只有充分了解自己家庭的各方面情况，才能有的放矢，制定出实际可行的理财计划。理财，很大程度上是在具体理财目标的前提下，所实施的“家庭具体情况”和“各种理财产品”之间的匹配。这种匹配，需要对自己家庭的生命周期阶段、职业特征、收支特征、风险承受能力和风险偏好习惯等方面有所了解，同时对市场上的主流理财产品有基本的了解。

　　5、亚健康状态的家庭或问题家庭亚健康状态的家庭和问题家庭，其成员往往漠视家庭事务，彼此之间难以和睦相处，不具有足够的耐心和恒心、平和乐观的心态，以及适度的心理承受能力。在这些问题的背后，也许可以折射出家庭生活的不和谐以及夫妻之间的不齐心。在这种情况下，倘若要进行理财规划，很容易激发矛盾，与家庭理财的宗旨背道而驰。不少的案例已经证明，财务计划成了这类家庭的另一个“主战场”。

C、家庭应做的“理财前准备”

　　上述几种类型的家庭，都不适宜立即去着手理财，而是要做一些必要的准备。具体包括以下几点：

　　1、建立和睦的家庭氛围，成员之间沟通良好，彼此信任关爱。

　　2、家庭主要成员（如夫妻）确立共同的生活目标，并且都理解理财的目的，明白理财的内涵，认可理财的意义。

　　3、家庭主要成员在理财目标和思路方面，通过讨论达成一致。

　　4、家庭主要成员的风险偏好可以不同，但需要相互达成谅解。

　　5、保持良好的心态，丰富家庭生活，建立相应的奖惩机制，赋予理财乐趣，以保证理财计划执行时不会夭折。

　　6、亚健康状态的家庭或问题家庭，还需要解决家庭原有的矛盾，尽管这并不容易。

　　理财作为一种理性的行为，必须先打好感性的基础。上述方面看似游离于理财之外，但跟成功的家庭理财息息相关。常言道，“家家有本难念的经”。在这些方面，一个负责的理财师也许只能给你最基本的建议（甚至无法提供），但只有自己才能解决全部的问题。

信用卡：会玩才是美的

潜龙升天 — Fri, 28 Dec 2007 01:48:00 GMT

http://www.jrj.com　2007年12月28日 08:37 新闻晨报作者张佳

不过七八年前，信用卡对于绝大多数都市人来说还是一个新鲜玩意儿。普罗大众对信用卡的了解有限，持有量少，加上POS机网点稀少，都制约了信用卡的发展。甚至有专家认为信用卡到了喜欢持有现金的中国人这里将会“水土不服”而难以大力推广。

　　但时间是最好的魔术师。短短几年，伴随众多银行的发卡“竞赛”，越来越多的都市白领甚至连在校大学生都用上了信用卡，信用卡真正“飞入寻常百姓家”，成为人们钱包中的主角了。

　　从办信用卡难，到有了第一张信用卡，再到有一叠不同银行的信用卡，这是成千上万中国老百姓的信用卡历程，也是中国金融大发展的一个见证。但是，多并不总是美的。当信用卡本身已经成为稀松寻常物时，拥有信用卡显然已经不再值得炫耀，而如何用好信用卡，在获得更高信用额度的同时“玩转”信用卡，真正发挥信用卡在个人理财和家庭理财的重要功能，则是每一个用卡族的心愿。而这方面，我们需要更多地学习，方能真正领略信用卡的魅力。

　　是的，对一个精明的持卡族，信用卡是该用来“玩”的，而不仅是用来“透支”的。当然，不用来“透支”，并不代表就不利用银行发放的信用额度进行消费———若有着稳定的收入现金流量，那么信用卡的透支不过是对未来现金流的一种预先调配，是在“玩转”未来的现金流。若透支消费额度超过了未来一段时间的还款能力，而被迫陷入高昂的罚息周期中，那么就不是玩转信用卡，而是成为“卡奴”，被信用卡“玩转”了———

　　无疑，这是我们不希望看到的。信用卡怎么“玩”？利用信用卡远程支付功能享受国内甚至国际的网上购物买到物美价廉的好东西无疑是一种玩法；利用发卡行和特定商家的合作享受到对折的电影票，提前的消费折扣，成为不是VIP的VIP亦是一种玩法；至于利用帮亲朋好友刷卡积攒积点换取好玩好用的赠品，抑或利用信用卡的免息期调配资金存款、买货币市场基金等获取额外收益，则是更高级点的玩法了。

　　当然，信用卡的玩法，绝不止上面提及的几类。事实上，若你能吃透信用卡的诸多特性并联合运用，那么绝对可以玩出更多花样，从“卡奴”一跃成为“卡神”。

　　信用卡时代，让我们重新认识信用卡，学习用卡技巧，一起来玩转信用卡吧。信用卡，会玩才是美的！

【原创】：如何选择股票型基金！

潜龙升天 — Mon, 24 Dec 2007 06:59:00 GMT

石家庄市诚信金点理财咨询有限公司理财师王晓辉
根据《证券投资基金运作管理办法》第四章第二十九条规定，60%以上的基金资产投资于股票的称谓股票型基金。不过，在目前市面上共有股票型基金200余支（含封闭基金、LOF、ETF和QDII基金）。作为非专业人士，想在这么多支基金中进行选择，却属不易！那么我们该如何从中选择属于自己的股票型基金呢？

首先要认清大势！我们在进行基金投资前一定要对证券市场有一个长期趋势性的认识，对国家经济发展有大体性的研判。了解投资市场目前处于什么阶段，将来的长期趋势如何！如果是出于熊市末端、牛市初期、牛市中期都可以进行投资；反之，如果已经处于牛市的尾声阶段，再进行投资，无疑将付出惨重代价：我们可以从日经225指数可以看到，日本在上世纪1989年末见38916点新高后，一路下跌。截止到目前，依然在15000多点运行，接近20年的投资，现在还亏损60%左右！

目前，影响我国证券市场长期走牛的根本性因素（本币升值、流动性泛滥、企业业绩增长强劲）依然存在，说明我们现在还处于牛市的前期，这就决定了我们依然可以进行长期的基金投资！你可以看不懂财务报表，可以不认识K线图，读不懂技术指标，但你必须明白大势，知大势者必赚大钱。当然前提条件是借助优秀的专家团队（比如基金公司）为你服务！

其次，清楚自己的家庭情况！我们认为，作为一种方式投资最终是为生活服务的！在家庭资产中，根据风险承受力测评结果，调整家庭资产结构：保留充足应急备用金、部分低风险金融资产后，再考虑部分参与高风险、高收益的股票基金投资。根据家庭消费计划安排，安排好相应的现金流，再制定详实、可行的投资计划！建议观察基金的投资方向（大盘、中盘、小盘；增长、成长；），选择不同投资标的类型的基金构建组合，规避风险！

第三如何选择基金公司。因为买基金，买的是优秀团队的专业投资服务，因此提供服务的公司本身的素质非常重要。建议大家选择诚信、优秀的基金管理公司，应该对基金管理公司的信誉、以往业绩、管理机制、人力资源、规模等方面有所了解。下面是几个可以用来判断基金管理公司好坏的依据：

　　第一、规范的管理和运作。判断一家基金管理公司的管理运作是否规范，可以参考以下几方面的因素：一是基金管理公司的治理结构是否规范合理，包括公司内部各部门的设置和相互关系、公司的监督制衡关系等等。二是基金管理公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。三是基金管理公司有无违法违规的记录。

　　第二、历年来的经营业绩。基金管理公司的内部管理，基金经理人的投资经验、业务素质和管理方法，都会影响到基金的业绩表现。有些基金的投资组合是由包括多个基金投资管理人员的基金管理小组负责的，有的基金则由一两个基金经理管理。后一种投资管理形式受到个人因素的影响较大，如果遇上人事变动，对基金的运作也会产生较大的影响。对于基金投资有一套完善的管理制度及注重团队合作的基金管理公司，决策程序往往较为规范，行动也更为科学，可以最大程度的减少随意性，在这种情况之下，他们以往的经营业绩较为可靠，也更具持续性，可以在挑选基金时作为参考。

　　第三、市场形象、服务的质量和水平。基金管理公司的市场形象、为投资者提供服务的质量和水平也是在选择基金管理公司时可以参考的因素。对于封闭式基金而言，基金管理公司的市场形象主要通过旗下基金的运作和净值增长情况体现出来。对于开放式基金而言，基金管理公司的市场形象还会通过营销网络分布、申购与赎回情况、对投资者的宣传等方面体现出来，在投资开放式基金时除了考虑基金管理公司的管理水平外，还要考虑到申购与赎回的方便程度以及基金管理公司的服务质量等诸多因素。

最后运行一段时间后的调整。我们进行判断选择的依据是公开的历史情况，并不代表他/她们将来的情况如何！所以在基金组合确定后，不能束之高阁，一放了之，还需要跟踪、关注！观察其业绩和比较基准之间的差异，并根据年度表现情况，存优去劣，以保持组合的先进性，获取较高收益！

基金如何布局2008

潜龙升天 — Tue, 11 Dec 2007 07:57:00 GMT

http://www.jrj.com　 2007年12月10日 10:19　 大众证券

中央经济工作会议定调明年从紧货币政策，记者连线基金高层，看基金如何布局2008

　　2007进入收官阶段，作为市场主力的各大基金公司名次基本排出，此时，他们的目光更多投向了2008。近日，多家基金公司表示，旗下基金已经进入明年战略的铺垫期。那么，基金到底如何布局2008，刚刚召开的中央经济工作会议“从紧的货币政策”又会对他们的决策产生哪些影响？本报昨日连线富国基金首席策略分析师林文军、汇丰晋信投资董事阎冀。

宏观调控边走边看

　　《大众证券报》：中央经济工作会议刚刚结束，首次提出了明年将实行从紧的货币政策。在此背景下，您认为2008年的股市将如何演绎？从紧的货币政策又会对基金08年的投资会产生哪些影响？

　　林文军：目前中央经济工作会议从紧的货币政策只是给明年定了调，而具体政策的实施具有很大的不确定性，宏观调控会边走边看。经济工作会议上，国家希望通过加大内需，控制外需来实现明年经济的合理增长，但效果仍有待观察。我认为，国家很可能采取前紧后松的调控政策。如果是这样，那么，现在的紧缩正好是建仓的好时机。

　　另外，我们分析从紧货币政策提出的背景是下周出台的11月CPI数据高居不下，而这将引发年底的最后一次加息。中国的不断加息与美国的不断减息也将造成流动性的继续泛滥。因此，对08年的资金面也不必太过担心。

　　阎冀：是的，中央经济工作会议给明年定了一个基调，但我认为，大的调控政策至少要在08年“两会”确定新一届政府领导人之后。而且，这次会议报告中有一句话至关重要，就是“确保金融稳定和安全”，这实际上为08年的金融市场运行确立了大方向，不仅金融系统要稳定，金融系统中的各类机构也要稳定，如果股市出现大幅波动，特别是非理性的暴涨暴跌，就很难谈得上“稳定”，也就不可能“安全”。

　　像这轮调整，股指从6000点上方调下来，到4000多点，甚至是目前，悲观的情绪不断蔓延，有些投资者甚至出现了恐惧心理，但我觉得，市场已经回暖、企稳，而且基金、私募、社保、保险等主流机构的仓位是1000点以来最轻的，国内各大券商研究所都对08年相当乐观，这些信息，我们不能视而不见。

08年投资主题：升值+内需

　　《大众证券报》：2008年，基金会如何布局，你们更看好哪些板块和公司？

　　林文军：07年和08年市场环境差不多，唯一不同的是08年上市公司业绩增长可能不会像今年那么快。而08年我们选股的思路也还是坚持人民币升值下的高成长和较高的安全边际。具体到行业，今年我们比较看好金融、地产，这一点明年还会坚持。这两个板块目前可能受到一定的调控，但在本币升值背景下业绩增长明确。另外，08年，我们还看好消费类上市公司中的龙头，这类股票业绩增长潜力大，目前具有较高的安全边际，对于钢铁我们也比较看好。而大家比较推崇的中小板，我们会比较谨慎，对于它们的选择主要还是看业绩。至于最近上市的中石油、中国中铁，我们认为估值依然偏高，目前不会配置。

　　阎冀：据我了解，未来的投资机会，多数基金公司主要看好以下几类：一是08年内长期看好的，如环保节能，这也是中央经济工作会议中提到的，这个机会有可能贯穿全年。第二个是长线看好的，主要是内需拉动方面的，作为GDP三驾马车，投资是主要调控对象，出口也存在隐患，一方面美国经济放缓，另一方面，国内出口多是来料加工后再出口，利薄，净出口占GDP比重并不大，而我国经济近年来高速发展主要是靠内需拉动，而且独立于世界经济体之外，应该给予投资侧重。第三个是阶段性看好的，比如奥运会将在8月8日召开，这个重大题材一定会得到市场充分挖掘；还有人民币升值，在通胀压力越来越大的情况下，升值速度有可能还要加快，相关板块，如航空还会受益；另外，08年创业板和期指的推出，也有可能给市场带来大盘股、小盘股的轮动机会；当然，资产注入，特别是央企重组的资产注入也将提供一个重要的投资机会。（本报记者钱静徐霄）