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工银金融租赁公司开业 11月28日，工银金融租赁有限公司开业，成为国内首家由商业银行发起设立的租赁公司。工商银行副行长、工银金融租赁董事长李晓鹏当天宣布，公司要用3-5年时间力争成为国内第一、在亚洲与全球知名的租赁公司。开业当天，海航承诺送上一项11架飞机、价值5.1亿美元的融资租赁业务大礼。此外，工银租赁公司还与中远集团签署全面合作协议；与中航集团签署租赁业务合作协议；为开拓海外市场，与全球最大规模的船舶融资租赁公司Seaspan签署了业务备忘录。 银行系争扛金融租赁业大旗 银行从事金融租赁业务曾被禁止10年。上世纪90年代前，银行曾获准开展金融租赁业务。但由于行业发展不规范，投资股市、地产市场等违规业务，使银行金融租赁积聚了高风险。在1997年亚洲金融危机冲击下，不良贷款率迅速上升，为隔离金融风险，银行被责令退出金融租赁业务领域。据统计，截至去年底，银监会监管下金融租赁公司只有12家。其中6家持续经营，当年共实现税后净利润1.3亿元。另有两家自2004年以来进入破产、两家停业整顿、两家处于停业状态。直到今年初，监管层才发布新《金融租赁公司管理办法》，对银行重新进入金融租赁行业提供政策支持。自新办法3月1日起施行后，银行金融租赁业务驶入快车道，监管层加速了各家银行介入金融租赁行业的审批速度。首先，民生银行宣布获得银监会批复，获准设立民生金融租赁股份有限公司。不到一个月，建设银行、工商银行、交通银行也先后获准组建金融租赁公司。其中，建设银行计划和美国银行成立中外合资股份有限公司，工行、交行计划为独资公司。民生银行则透露，金融租赁公司将与天津保税区投资有限公司共同出资，计划在半年内完成公司设立。 金融租赁业务主要在大型机械设备市场，面向中小企业推出，市场很大。同时，金融租赁的收入要高于银行利率，是银行值得发掘的一块中间服务收入。恰逢监管层重新允许银行启动金融租赁业务并在审批上大力支持，更为拯救金融租赁行业提供有力支持。据了解，五家银行系的租赁公司都看上了机船融资租赁业务，中国快速的经济发展对飞机、船舶及大型设备的需求仍在不断增加。不过，显而易见的是，机船造价较高，租赁公司后续资金来源是个难题。举例来说，工银金融租赁公司注册资金为20亿元人民币，而海航5.1亿美元的“大礼”便远远超出其资本金，其他四家银行系租赁公司在开业后也即将面临同样的问题。对此，有个别银行将采取吸收股东等方式增资扩股，但业内人士表示，最易操作的融资渠道仍然是同业拆借；尽管发行金融债券的成本相对低廉，不失为一种更好的选择，但目前政策环境下，不具广泛操作的可行性。 银行系金融租赁公司的开办不仅有利于银行收入结构的多元化，更是其中间业务发展的必然要求。通过设立金融租赁公司，可以大大降低银行的融资风险。以机船融资为例，按照原有模式是提供贷款给其他租赁公司，存在一定信用风险。而自行设立租赁公司后，只需贷款给自己的租赁公司，使信息更加对称，大大减少信用风险。与此同时，贷后管理也将有很大改变。原有模式下，银行对机船抵押物的管理仍是“远距离”监控。而借助租赁公司，成为船舶、飞机的所有人，国籍与权利登记、定级、年检、保养、适航、航行记录、保险等环节都能得到直接控制。 金融租赁的魅力 几乎所有的企业都接触过租赁。依据现行法律法规，可从融资性租赁派生出若干类租赁业务。公司通过了解这些经过创新的金融租赁业务的功能和操作方式，可以更好的为自己理财。 首先，大家最熟悉的是金融租赁的融资功能。其典型操作方式是售后租回融资租赁，即由设备使用方首先将自己的设备出售给融资租赁公司（出租人），或先委托租赁公司采购，再由租赁公司将设备出租给设备使用方（承租人）使用。设备所有人通过这种方式可以在不影响自己继续使用设备的情况下，将“死”的固定资产变为“活”的货币资产。其效果相当于从商业银行获得抵押贷款，但使用融资租赁无须获得固定资产投资立项审批，操作过程也要比银行快捷得多。由此可以衍生出的转融资租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁、项目融资租赁、结构式参与融资租赁和综合性租赁等十余种融资租赁方法。 其次，融资租赁具有节税功能。根据现行法规规定，金融租赁公司以金融租赁方式出租其受托出租的标的物，其流转税税赋要比经营租赁低得多。实际第一出租人可不向金融租赁公司融资，租赁公司无需承担资金风险，只需发挥其经纪人作用，就可以大大降低出租人的税收支出，该节税收益由双方分享。经营物业资产出租业务的公司，在这方面具有非常强的潜在需求。 再次，融资租赁具备促销功能。一些生产大型设备的厂商，可以通过联系金融租赁公司先将设备买下，再以融资租赁的方式出租给其目标客户。其客户无须一次性支付现金购买设备资产投资，而以分期支付租金的方式来获得其生产所需要的设备。这实际上是在进行销售。大型工程、通讯、医疗和运输等行业的设备供应商，一般有此类服务需求，这也是一些汽车、电器设备制造业的跨国公司设立自己的金融服务公司的根本原因。 最后，运用融资租赁完成公司并购的运作。举例来说，某市国有独资热电公司需要进行非国有化改制，拟出售全部国有产权。但通过招标方式选中的意向投资者现金购买能力有限。最后经双方协商，决定将其中的一个只有资产、没有负债的热力厂剥离，单独成立国有独资的热力公司。完成剥离后的原热力公司全部产权转让给投资者后，再由其以融资租赁的方式向被剥离出去的国有独资热力公司租用热力设备，承租方付清租金后即可购买租赁标的物。这样，既达到了投资者购买标的企业的目的，又保证了国资委在收到全部转让价款前对国有资产的控制权。 融资租赁是一项传统业务，可以渗透到许多行业和领域；同时，融资租赁也是一项专业性极强的业务，其运作涉及企业生产经营、会计、投融资和资本运作等内容，其衍生的金融租赁正处在发展和不断创新的阶段，可以根据各类企业实际情况开发出各种各样的多元化创新产品，魅力无穷。 金融租赁相关： 1、金融租赁公司：指经银监会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。 2、融资租赁：指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动 3、售后回租业务：指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同。 4、金融租赁公司管理办法比照： | | 新办法 | 旧办法 | | 股东资格 | 提出主要出资人的概念。 | 无明确规定 | | 最低注册资本金 | 降为1亿元人民币或等值的自由兑换货币，并提出必须满足8％的资本充足率要求。 | 最低注册资本金为5亿元人民币或等值的自由兑换货币。 | | 业务范围 | 取消原办法规定，增加吸收股东一年期（含）以上定期存款，向商业银行转让应收租赁款业务。 | 向承租人提供租赁项下的流动资金贷款，有价证券投资、金融机构股权投资，担保等业务。 | | 监管规则 | 重点就关联交易和售后回租交易提出了明确的监管要求。 | -- |
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